Финансовые модели в Excel
Финансовая модель должна пересчитываться, когда меняются цена, объём продаж или условия финансирования. При этом человек, который открывает файл, должен понимать, откуда взялся результат и как его проверить.
Практика на учебных моделях
На тренинге разбираем эту работу на готовых задачах в Excel. Связываем исходные параметры с денежным потоком, считаем показатели проекта, меняем допущения и сверяем результаты. Начинаем с тех функций и ссылок, которые нужны группе для расчётов.
Для каких задач подходит обучение
Программа рассчитана на экономистов, сотрудников финансовых служб, аналитиков и руководителей, которые работают с бюджетами и инвестиционными расчётами. Она полезна, когда в компании уже есть таблицы, но изменение одного параметра приходится вручную переносить в несколько мест.
Другой частый повод для обучения — передача модели между сотрудниками. Формулы работают у автора, однако получатель не видит исходных допущений, теряется в листах и не может объяснить разницу между прибылью и денежным потоком. На занятиях учимся делать расчёт понятным для следующего пользователя.
Что разбираем на практике
| Блок | Работа в Excel | Что проверяем |
|---|---|---|
| Исходные данные | Типы значений, ссылки, поиск по справочнику, суммы по условиям | Числа участвуют в расчёте, коды сохраняются, диапазоны охватывают нужные строки |
| Денежный поток | Инвестиции, поступления, расходы и накопленный результат | Учтён начальный поток, периоды и знаки сумм согласованы |
| Показатели проекта | ЧПС, ВСД, сроки окупаемости и стоимость капитала | Формула соответствует выбранным условиям и горизонту |
| Чувствительность | Таблицы данных по одному и двум параметрам | Базовый сценарий совпадает с моделью, пересчёт работает |
Подготовку сложных выгрузок можно включить отдельным блоком. Для этого есть программа обучения Power Query. Её объём согласуем с учётом исходного уровня группы и времени на финансовую часть.
Пример задачи на занятии
Компания оценивает проект с начальными инвестициями и денежными поступлениями в течение пяти лет. Сначала заполняем параметры и считаем базовый результат. Затем проверяем, как изменятся показатели при другой ставке дисконтирования, закупочной цене или объёме продаж.
Каждое действие сопровождается проверкой. Начальные инвестиции должны попасть в накопленный поток. В таблице чувствительности должен находиться исходный сценарий. Если проект не окупается за выбранный срок, в файле должно быть понятное сообщение об этом.
В учебном комплекте есть три дополнительных задачи WACC и шесть примеров таблиц данных. Используем их выборочно, чтобы закрепить конкретный приём. Налоговые ставки и стоимость финансирования в упражнениях заданы условием задачи.
Как проходят занятия
Я показываю действие в Excel, участники повторяют его в своей книге, после чего мы сверяем результат. Если расчёт расходится, находим конкретную ячейку, тип данных или ссылку, из-за которых возникла разница.
Перед обучением согласуем рабочие задачи, версию Excel и опыт участников. Для группы, которая уверенно работает со ссылками и поиском, можно быстрее перейти к финансовым функциям. Если эти приёмы требуют повторения, выделим на них время в программе.
Такой порядок использовался на тренинге РФОП 30 сентября — 1 октября 2026 года. После занятия учебный комплект был дополнен задачами и контрольными примерами. Опыт этого курса помогает точнее выбирать последовательность упражнений и объяснять сложные места.
Какие материалы остаются у участников
Участники получают учебные книги с условиями задач, решениями и контрольными ответами. В примерах показано, какие значения можно менять и какой результат должен получиться в базовом сценарии. Для отдельных расчётов есть второй способ проверки обычными формулами.
Длительность, формат и состав выдаваемого комплекта фиксируем в согласованной программе. Возможны онлайн-занятия и обучение на площадке заказчика.
Границы программы
Курс посвящён работе с расчётами в Excel. Подготовку полной модели под требования конкретного банка или инвестора согласуем как отдельную задачу с исходными данными и критериями приёмки. Учебный пример с условными налогами нельзя переносить в рабочий проект без проверки финансовых и налоговых допущений.
Чтобы подобрать программу, пришлите описание расчётов, с которыми работает команда, её уровень Excel и желаемый формат. Начать можно с страницы корпоративного обучения Excel.
Что участники смогут после курса
Как проходит обучение
Кто ведёт
Преподаю Excel с 2010 года. В моём опыте 24 программы по Excel и 3 229 академических часов. Сертификат MOS Excel Expert — 1000 из 1000 баллов. На занятиях связываю работу с формулами с задачами команды и проверкой результата.
Сколько стоит обучение
Стоимость зависит от формата и длительности — ориентиры ниже, точный расчёт после брифа.
Материалы для самостоятельной работы
Вопросы об обучении
Сколько времени занимает обучение
Продолжительность фиксируем в программе после обсуждения задач и уровня группы. Можно выделить отдельный практикум по чувствительности или собрать последовательную программу по финансовым моделям.
Что нужно знать до занятия
Полезны базовые формулы и ссылки в Excel. Если группа ещё не уверенно ими пользуется, включим повторение в программу.
Можно ли использовать наши модели
Да, после согласования состава и допустимости передачи данных. Для начала достаточно описания расчёта и структуры таблицы.